几乎所有的投资者在进入市场之前,都认为自己会取得成功,然而,事实往往不遂人愿。其实投机市场取胜靠的不是100%分析,而是投资者对交易的认知和心态上的运筹帷幄。因此无论是刚入市场的初学者,还是在市场摸索多年的老投资者,一定要对交易有正确的认知以及心态管理。
一、盘点投资成功的几类“拦路虎”
市场投资中,如果投资者想成为长期、稳定的赢家,那么,首要任务是了解并克服导致投资失败的因素:
1.贪婪心理VS恐惧心理
投资市场是一个高风险、高收益的市场,而人性的贪婪和恐惧是所有市场参与者获得成功的“拦路虎”。在交易中投资者只有克服了这些心理上的弱点,才能战胜自己,进而赚取认知内的利润。
任何事情欲速则不达,机会只留给有准备的人,而有准备的人,则相反,不但不会被市场的短线波动干扰,反而还能在波动中获得高收益。市场波动下每天都有很多交易机会,如果没有明确的交易计划,投资者很容易盲目入市,陷入被动的处境。事实上,这是贪婪的心理在作怪。
恐惧心理是交易中另一种可怕的人性弱点。在追涨杀跌的市场中,投资者最容易产生这种心态。最常见的情况就是价格一开始上涨,投资者就按奈不住了,把交易计划抛之脑后,担心错过交易良机而匆忙入场。
事后证明,这样入场的价位往往是买在最高价。然后,又会产生一种侥幸心理,祈祷价格会朝着有利于自己的方向发展,但市场无情,价格一路下跌,于是恐惧心理产生,总以为跌势已经形成,于是割肉斩仓,结果常常卖了个地板价。
相反,如果在市场波动中,通过追涨杀跌产生了盈利,投资者就会更加相信自己是正确的,于是会在贪婪心理的驱使下,把目标位定得更高或更低,盲目乐观。而此时市场一般会发生比较大的转折,一举将自己套牢。
投资者往往在最需要冷静的时候,盲目操作。价格快速下滑或上升,其实应该是最好的买入或卖出的机会,但是由于贪婪或是恐惧心理的存在,往往作出相反的决定。如此反复,心态彻底恶化,投资者就再也无法从容面对市场的压力了。
2.交易过程VS交易结果
大部分交易者容易受盘面波动的影响,往往导致赚钱的单子拿不住,亏钱的单子却能一直死扛,这个问题,除了投资者不了解盘面运行原理之外,其实主要原因还是太注重交易的盈亏结果导致!
大多数投资者都是带着赚钱的目的进入这个行业的,这点毫无疑问。但是如果投资者没有把赚钱这件事情的过程做好,那么赚钱的结果也是很难完成的。
其实一件事情能否做好,过程是最重要的!如果投资者在操盘的过程中,经常想着如何获利,产生过大的心理压力,往往过于关注结果(盈亏)就容易忽视过程的重要性,最后的结果必定事与愿违。
这也叫瓦伦达心态效应。美国一个著名的高空钢索表演者瓦伦达,在一次重大的表演中不幸失手身亡。事后,瓦伦达的妻子说,她预感瓦伦达要出事,因为瓦伦达这次表演上场前,总是不停的唠叨“这次表演太重要了,不能失败”。
而以前每次成功的表演前,他心里面一心只想着走钢索这件事,并不去想这件事情可能带来的后果,也就是心无杂念。后来心理学家称这种专心致志做好事情本身,而不去想事情的意义、不患得患失的的心态叫做瓦伦达心态。
二、破解人性弱点的不二法门
正如索罗斯所说的,风险并不可怕,可怕的是不可控的风险!应对市场客观的风险时,投资者可以遵循回避风险、减少风险、留置风险和共担(分散)风险等原则。所谓人性主观不可控的风险,即人性弱点导致,投资者可以通过培养保守投资理念和修养来避险,可遵循以下方法:
1.分批买卖收益高。规定自己每次交易的价格和资金量,严格坚持。比如1%或2%。
2.永远保留一定量现金。规定自己现金最低持有量,严格坚持。比如现金或现金等价物最低30%或40%仓位持有量。
3.拥有大致的价值估值线。比如设定价值深度低估线,大蓝筹必须破净高息同时满足才买入;卖出同样规定市净率和股息率一条价值高估线,在线上分批卖出或平衡。
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